如果显浅的说，小额贷款更看重融资企业资质，商业保理则更看重融资企业的买方资质。
从某种程度上来说，小额贷款的风控逻辑更加简单直接，而商业保理的风控逻辑更加迂回。
小额贷款的风控落脚点是融资企业，于是融资企业的经营情况、还款能力、股东背景、担保实力都会参考在内。当然，也会看融资企业的买方，毕竟一个企业的主要收入来源就是下游客户。看融资企业的买方，目的是侧面证明融资企业的资质以及还款能力。监管其融资资金流向，也是为了确保资金用于正常经营周转，将来会有下游客户回款。
小额贷款另外一个特点就是——小额……很多小额贷款都会要求企业实际控制人连带责任担保，目的就是一旦违约逾期，个人将会承担连带责任，需要偿还。如果是大金额的融资，实际控制人可能跑路。但小金额的融资，企业实际控制人没必要为了几十万来承担信用破产的风险。
小额贷款关注融资企业的自身情况，来评估
还款能力
。用小额发放的方式来确保企业及实际控制人的还款意愿
。小额发放的特征，使得还款能力要求降低，还款意愿的提高，还可以大量小额发放以及偏高的融资成本来分散风险和覆盖不良。在小额贷款角度来看，实际上关注的是还款能力和还款意愿，对于商业保理的贸易真实性和账户封闭并不关心。还款来源是自有资金，至于是下游回款，还是拆借亦或是股东借款，对此并不关心，只要有
还款能力
就好了。账户不封闭是为了满足企业的周转需求，同时也可以扩大潜在客户。商业保理的风控落脚点是融资企业买方，而且非常看重贸易关系，因为这是
还款来源
。商业保理业务中所要求的账户封闭，实际上解决的就是还款意愿
的问题。只要还款来源可靠，账户封闭了，那就无所谓愿不愿意还款的问题了。当然，账户封闭带来的客户体验并不好。在商业保理角度来看，贸易真实性几乎等同于还款来源。因为强调融资企业买方的同时，弱化了融资企业自身的资质要求。（尽管市面上大多数商业保理公司并非如此）账户封闭就是在此基础上进一步强化还款来源的重要性，使得融资企业的还款意愿不再重要，除非串通下游买方间接支付。当然，保理又衍生很多手段去避免间接支付和追索买方。
初看，小额贷款的风控逻辑直接明了，而商业保理则显得违背直觉。但是商业保理用这种独特的思路，也惠及了不少的中小企业客户。
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